中心集团有限公司报告2020年第四季度的结果
亮点:
- 持续增长与战略客户和强大的货运环境导致了9％的多式联运量增长和本季度综合收入增长6％
- 收入增长和严格的成本控制导致第四季度净收入2240万美元，摊薄每股收益0.67美元;净收入包括470万美元的净税收，或每股0.14美元的保险和索赔，重组和收购费用
- 在我们的长期投资战略上执行，包括收购住宅上一英里送货公司Nonstopdelivery，LLC（“NSD”），并越来越多的集装箱和拖拉机舰队
- 生成的EBITDA(非公认会计原则)（1）本季度为6300万美元，季度季度稳固流动性，包括1.25亿美元的现金和现金等价物
橡树溪，生病，2月4日，2021年2月4日（全球Newswire） - Hub Group，Inc。净收入包括与重新计量我们的保险和索赔储备估计（“保险费”）的费用为270万美元（摊薄股份）的费用（“保险费”），重组收费120万美元（每股稀释股份0.04美元）支持我们专用业务的办公室（“重组费用”），收购相关费用的0.8亿美元（每次摊薄0.02美元）。2019年第四季度净收入为28000万美元，或每次摊薄股份0.84美元。
“持续强劲的货运市场状况，以及我们与战略客户一起增长的战略，导致本季度收入增长6%，多式联运运量增长9%。我们继续提供世界级的客户体验，同时提高整个组织的效率。2020年第四季度的收入增长，加上我们持续关注的成本控制，导致了EBITDA(非gaap)。16300万美元。我们继续投资于我们的业务，包括增加我们的集装箱和拖拉机车队，以及我们2021年计划的资本支出。收购NSD将我们的服务扩展到快速增长的最后一英里交付空间，我们预计与我们的客户基础有重大的交叉销售机会，”Hub Group董事长兼首席执行官Dave Yeager说。
Q4 2020结果
2020年第四季度收入增加了6％至9.53亿美元，而2019年第四季度为9.01亿美元。本季度的营业收入为2019年第四季度为3900万美元。
去年第四季度，多式联运营收增长5%，至5.76亿美元，主要是由于运量增长9%，部分被较低的客户定价抵消。多式联运毛利率由于价格下降、130万美元的保险费、增加的运输费用和设备重新定位费用而较上年下降，部分被数量增长和我们卡车业务改进带来的收益抵消。
第四季度物流收入下降了1％至1.82亿美元，因为Casestack零售供应商解决方案的增长和12月份的NSD收购不仅仅是抵消了损失客户的影响。由于收入较低和购买运输成本较低，由于新客户的增长和收购NSD，毛利率下降。
尽管数量下降8％，但汽车经纪收入在本季度增长276万美元。合同收入占2020年第四季度总经纪收入的64％，而2019年的78％。卡车经纪毛利率相对于2019年第四季度增加，较高的利润率运费抵消了更多购买运输成本对我们合同货运的影响。
由于业务对新账目的增长部分抵消，专门的收入减少了3％至6800万美元以上的比较。专门的毛利率主要原因是由于收入下降，保险费220万美元的保险费和较高驾驶员和第三方运输费用。
2020年第四季度，成本和支出从上一年的8700万美元下降到7400万美元，主要原因是与可变薪酬相关的工资和福利支出下降，专业费用降低，以及差旅费用减少。150万美元重组费用和100万美元收购NSD相关费用部分抵消。
2020年第四季度的资本支出总额为6000万美元，主要用于集装箱，拖拉机和技术投资。在本季度，我们以9000万美元的现金收购了NSD。在2020年12月31日，我们的现金和现金等价物为1.25亿美元。
2020年全年业绩
全年净收入为7400万美元，或每股摊薄盈利2.19美元。全年，收入下降5％至35亿美元，全年营业收入为1.06亿美元。营业收入作为2020财年收入的百分比为3.0％。
2021年资本支出展望
我们预计2021财年的资本支出将在1.5亿美元至1.7亿美元之间，主要包括支持业务增长的投资，包括集装箱和拖拉机，以及技术投资。到2021年，我们预计将增加约2500个集装箱，这将导致在已达到使用寿命的集装箱退役后，净增长约2000个集装箱。我们还计划增加大约750台拖拉机，其中500台用于替换旧设备，250台用于支持我们的拖曳和专用车队的增长。
非一般公认会计准则的财务指标
在本新闻稿中，我们呈现EBITDA，非GAAP金融措施被定义为兴趣前的收益，税收，折旧和摊销。根据证券和交易委员会规则（“SEC”）所要求的，我们本文提供了在本新闻稿中包含的非GAAP财务措施的和解，以GAAP下最直接的可比措施。管理层认为，EBITDA提供了相关和有用的信息，这些信息由我们的管理层以及我们行业的许多分析师，投资者和竞争对手使用。通过提供这一非GAAP措施，管理层打算为投资者提供有意义的，一贯的比较本公司对所提出的时期的盈利能力。EBITDA应另外进行，而不是作为根据GAAP确定的措施，而不是替代或替代，并且不一定与其他公司可以提出的非GAAP措施相当。
电话会议
Hub Group, Inc.将在下午5点召开电话会议。美国东部时间2021年2月4日讨论我们2020年第四季度的结果。
托管电话会议将是Dave Yeager，董事长和首席执行官。还参加呼吁将是Phil Yeager，总裁兼首席运营官，以及杰夫·德马特诺，执行副总裁，首席财务官和财务主管。
这次通话正在网上直播可以通过Hub Group网站上的投资者链接访问m.spotbrokerappys.com。网络直播仅供收听。有兴趣参与问答环节的人士，请按照以下的电话拨号说明。
如需参加电话会议，请在以下网站注册https://www.yourconferencecenter.com/confcenter/PinCode/Pin_Code.aspx?100374&o=UkGGsxaBNnfTBu。
注册人将在拨入直播时发出密码和PIN，以便在会议上提供最快的访问。您可以随时注册，包括呼叫开始时间后和之后。在呼叫当天，在预定的呼叫时间前大约十分钟拨打（888）206-4064;输入注册期间收到的参与者密码和引脚。该呼叫将限制为60分钟，包括问题和答案。
将通过Company的网站上的投资者链接获得音频重播m.spotbrokerappys.com。此重播将可提供30天。
某些前瞻性陈述:本新闻稿中不具有历史意义的陈述可能表达或暗示收入或支出的预测、计划和目标的陈述或未来经营或未来经济表现的陈述。前瞻性陈述具有内在的不确定性，并受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致Hub Group, Inc.的实际业绩与本讨论中表达或暗示的业绩存在重大差异，因此应谨慎看待。所有前瞻性陈述和资料都是根据1995年《私人证券诉讼改革法》设立的安全港提供的，并应根据这些因素加以评价。前瞻性陈述一般可以使用前瞻性术语来识别，如“趋势”、“假设”、“目标”、“指导”、“展望”、“机会”、“未来”、“计划”、“目标”、“目标”、“预期”、“预期”、“可能”、“将”、“可能”、“打算”、“相信”、“潜力”、“预计”。“估计”(或这些术语的负或衍生)，或类似的词语，并包括我们关于我们的利润改善计划和资本支出的报表。这些前瞻性陈述是基于管理层的经验和对趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及其他被认为是适当的因素。我们相信，基于我们目前可获得的信息，本新闻稿中所包含的这些陈述、假设和估计是合理的。可能导致实际结果产生重大差异的因素包括一般或区域经济状况和健康问题;新冠肺炎大流行的影响，包括对我们的业务运营的影响，以及对总体经济和金融市场状况以及对我们的客户、交易对手方、员工和第三方服务提供商的影响;我们维持计划的能力或效果，以提高运营执行和绩效; changes in or implementation of governmental or regulatory rules and interpretations affecting tax, wage and hour matters, health and safety, labor and employment, insurance or other undeterminable areas; intermodal costs and prices, the integration of NSD and any other acquisitions and expenses relating thereto; the future performance of Hub’s Intermodal, Truck Brokerage, Dedicated and Logistics business lines; driver shortages; the amount and timing of strategic investments or divestitures by Hub; the failure to implement and integrate critical information technology systems; cyber security incidents, retail and other customers encountering adverse economic conditions and other factors described from time to time in Hub Group's SEC reports, press releases and other communications. Hub Group assumes no liability to update any such forward-looking statements.
来源:Hub Group, Inc。
| 集团集团，INC。 | ||||||||||||
| 合并收益陈述 | ||||||||||||
| （成千上万，除非每股金额） | ||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2020. | 2019年 | |||||||||||
| %的 | %的 | |||||||||||
| 数量 | 收入 | 数量 | 收入 | |||||||||
| 收入 | $ | 952730年 | 100.0 | ％ | $ | 900681年 | 100.0 | ％ | ||||
| 交通费用 | 847,171 | 88.9 | ％ | 774821年 | 86.0 | ％ | ||||||
| 毛利率 | 105,559 | 11.1 | ％ | 125,860. | 14.0 | ％ | ||||||
| 成本和费用： | ||||||||||||
| 薪水和福利 | 42649年 | 4.5 | ％ | 53,311 | 5.9 | ％ | ||||||
| 一般和行政 | 23446年 | 2.4 | ％ | 26354年 | 3.0 | ％ | ||||||
| 折旧和摊销 | 8,292 | 0.9 | ％ | 7,331 | 0.8 | ％ | ||||||
| 总成本和费用 | 74387年 | 7.8 | ％ | 86996年 | 9.7 | ％ | ||||||
| 营业收入 | 31172年 | 3.3 | ％ | 38864年 | 4.3 | ％ | ||||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||||||
| 利息费用 | （2,048 | ） | -0.2 | ％ | （2,468 | ） | -0.3 | ％ | ||||
| 其他,净 | （86. | ） | 0.0 | ％ | 877. | 0.1 | ％ | |||||
| 总其他费用 | （2,134. | ） | -0.2 | ％ | （1,591. | ） | -0.2 | ％ | ||||
| 计提所得税前之收入 | 29,038 | 3.1 | ％ | 37,273 | 4.1 | ％ | ||||||
| 提供所得税 | 6,650. | 0.7 | ％ | 9318年 | 1.0 | ％ | ||||||
| 净收入 | $ | 22,388 | $ | 27,955 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||
| 基本 | $ | 0.67 | $ | 0.85 | ||||||||
| 稀释 | $ | 0.67 | $ | 0.84 | ||||||||
| 基本加权平均流通股数 | 33,212 | 32,982 | ||||||||||
| 稀释的加权平均股票占优势 | 33630年 | 33,357 | ||||||||||
| 集团集团，INC。 | ||||||||||||
| 合并收益陈述 | ||||||||||||
| （成千上万，除非每股金额） | ||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||
| 12月31日止了十二个月， | ||||||||||||
| 2020. | 2019年 | |||||||||||
| %的 | %的 | |||||||||||
| 数量 | 收入 | 数量 | 收入 | |||||||||
| 收入 | $ | 3,495,644. | 100.0 | ％ | $ | 3668117年 | 100.0 | ％ | ||||
| 交通费用 | 3,070,207 | 87.8 | ％ | 3147047年 | 85.8 | ％ | ||||||
| 毛利率 | 425,437 | 12.2 | ％ | 521,070 | 14.2 | ％ | ||||||
| 成本和费用： | ||||||||||||
| 薪水和福利 | 188777年 | 5.4 | ％ | 235963年 | 6.4 | ％ | ||||||
| 一般和行政 | 99,597 | 2.9 | ％ | 104,206. | 2.8 | ％ | ||||||
| 折旧和摊销 | 31,237 | 0.9 | ％ | 28,481 | 0.8 | ％ | ||||||
| 总成本和费用 | 319,611 | 9.2 | ％ | 368,650. | 10.0 | ％ | ||||||
| 营业收入 | 105826年 | 3.0 | ％ | 152,420 | 4.2 | ％ | ||||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||||||
| 利息费用 | (9746 | ） | -0.3 | ％ | （10,994 | ） | -0.3 | ％ | ||||
| 其他,净 | 20. | 0.0 | ％ | 2444年 | 0.0 | ％ | ||||||
| 总其他费用 | (9726 | ） | -0.3 | ％ | （8,550. | ） | -0.3 | ％ | ||||
| 计提所得税前之收入 | 96100年 | 2.7 | ％ | 143,870. | 3.9 | ％ | ||||||
| 提供所得税 | 22,541 | 0.6 | ％ | 36,699 | 1.0 | ％ | ||||||
| 净收入 | $ | 73559年 | $ | 107,171 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||
| 基本 | $ | 2.22 | $ | 3.22 | ||||||||
| 稀释 | $ | 2.19 | $ | 3.20 | ||||||||
| 基本加权平均流通股数 | 33,180 | 33,284 | ||||||||||
| 稀释的加权平均股票占优势 | 33,543 | 33,480 | ||||||||||
| 集团集团，INC。 | ||||||||
| 合并资产负债表 | ||||||||
| (以千计，共享数据除外) | ||||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2020. | 2019年 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 124506年 | $ | 168,729. | ||||
| 应收账款贸易，网 | 518975年 | 443539年 | ||||||
| 其他应收账款 | 1,265 | 3237年 | ||||||
| 预付税 | 1336年 | 630. | ||||||
| 待摊费用及其他流动资产 | 26,753 | 24,086 | ||||||
| 流动资产总额 | 672,835. | 640221年 | ||||||
| 限制投资 | 23,353 | 22601年 | ||||||
| 物业和设备，网 | 671101年 | 663,165 | ||||||
| 资产使用权-经营租赁 | 43573年 | 35,548 | ||||||
| 使用权资产 - 融资租赁 | 3557年 | 5,865 | ||||||
| 其他无形资产,净 | 163953年 | 120967年 | ||||||
| 善意，网 | 508,555 | 484,459 | ||||||
| 其他资产 | 18469年 | 18,748 | ||||||
| 总资产 | $ | 2105396年 | $ | 1991574年 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款贸易 | $ | 285320年 | $ | 257,247 | ||||
| 其他应付账款 | 12,680 | 11,585 | ||||||
| 累计工资单 | 23,044 | 45,540. | ||||||
| 应计其他 | 102,613 | 86,686. | ||||||
| 租赁责任-经营租赁 | 10,093 | 8,567 | ||||||
| 租赁责任 - 融资租赁 | 1793年 | 3048年 | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 93,562 | 94691年 | ||||||
| 总流动负债 | 529,105 | 507,364 | ||||||
| 长期债务 | 176,797 | 186934年 | ||||||
| 非流动负债 | 42,910 | 36,355 | ||||||
| 租赁责任-经营租赁 | 36,328 | 28,518 | ||||||
| 租赁责任 - 融资租赁 | 8. | 1820年 | ||||||
| 递延税 | 162,325 | 155304年 | ||||||
| 股东权益: | ||||||||
| 首选库存，$ .01判决值;授权2,000,000股; | ||||||||
| 在2020年和2019年没有发行或突出的股票 | - | - | ||||||
| 普通股 | ||||||||
| A级：$ .01 par值;97,337,700股股份授权和 | ||||||||
| 2020年和2019年发布的41,224,792股;33,549,708股 | ||||||||
| 2019年2020年的突出和33,353,904股股份 | 412. | 412. | ||||||
| 乙级:美元。01票面价值;662300股授权; | ||||||||
| 在2020年和2019年，662296股已发行和流通在外 | 7. | 7. | ||||||
| 附加资本 | 186,058 | 179637年 | ||||||
| 购买价格超过前任的基础，净税 | ||||||||
| 10306美元的好处 | (15458 | ） | (15458 | ） | ||||
| 留存收益 | 1,253,160 | 1179601年 | ||||||
| 累计其他综合损失 | （191. | ） | （186. | ） | ||||
| 财政股票;在成本上，2020年7,675,084股 | ||||||||
| 2019年有7870888股 | （266,065. | ） | (268734 | ） | ||||
| 总股等权益 | 1157923年 | 1075279年 | ||||||
| 负债总额和股东权益总额 | $ | 2105396年 | $ | 1991574年 | ||||
| 集团集团，INC。 | ||||||||
| 综合现金流量的陈述 | ||||||||
| （成千上万） | ||||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 12月31日止了十二个月， | ||||||||
| 2020. | 2019年 | |||||||
| 经营活动现金流量: | ||||||||
| 净收入 | $ | 73559年 | $ | 107,171 | ||||
| 调整以调和净收入 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 123679年 | 116887年 | ||||||
| 递延税 | 7,463 | 1821年 | ||||||
| 与股权补偿计划相关的补偿费用 | 17,053 | 16,286 | ||||||
| 损失（收益）销售资产 | 907. | (745 | ） | |||||
| 其他经营活动 | 6,385 | - | ||||||
| 经营资产和负债的变化，收购净： | ||||||||
| 限制投资 | (752 | ） | （3,365. | ） | ||||
| 应收账款，网络 | (47219 | ） | 32,732. | |||||
| 预付税 | (707 | ） | （14. | ） | ||||
| 待摊费用及其他流动资产 | (2508 | ） | 3447年 | |||||
| 其他资产 | （2,177 | ） | (3786 | ） | ||||
| 应付账款 | 5594年 | （14,933 | ） | |||||
| 预提费用 | (4408 | ） | （122. | ） | ||||
| 非流动负债 | (1915 | ） | (870 | ） | ||||
| 经营活动提供的现金净额 | 174,954 | 254,509 | ||||||
| 从投资活动中的现金流量： | ||||||||
| 从设备出售的收益 | 3289年 | 10025年 | ||||||
| 购买物业和设备 | （115,306. | ） | （94,847. | ） | ||||
| 收购，扣除收购现金 | (84845 | ） | (734 | ） | ||||
| 处置停止经营活动之收益 | - | 19439年 | ||||||
| 投资活动的净现金 | (196862 | ） | （66,117 | ） | ||||
| 筹资活动现金流量: | ||||||||
| 长期债务的偿还 | （198,741. | ） | (105653 | ） | ||||
| 购买库存股票 | - | （24,998 | ） | |||||
| 股票扣留支付预付税 | （7,963 | ） | (3984 | ） | ||||
| 财务租赁付款 | （3,066 | ） | (2954 | ） | ||||
| 债务发行收益 | 187475年 | 56,494 | ||||||
| 用于筹资活动的现金净额 | (22295 | ） | （81,095. | ） | ||||
| 汇率变化对现金和现金等价物的影响 | （20 | ） | （3. | ） | ||||
| 现金及现金等价物净(减少)增加 | （44,223 | ） | 107,294 | |||||
| 现金和现金等价物开始期初 | 168,729. | 61,435 | ||||||
| 现金和现金等价物期末 | $ | 124506年 | $ | 168,729. | ||||
| 集团集团，INC。 | |||||||||||
| 按业务分类的财务信息 | |||||||||||
| （成千上万） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 三个月 | 十二个月 | ||||||||||
| 截止12月31日， | 截止12月31日， | ||||||||||
| 2020. | 2019年 | 2020. | 2019年 | ||||||||
| 互联网 | $ | 576225年 | $ | 547,975 | $ | 2091984年 | $ | 2166382年 | |||
| 后勤 | 181,934 | 183,000. | 704,824 | 769195年 | |||||||
| 卡车经纪 | 126,441 | 99,582 | 431127年 | 433,793 | |||||||
| 专用 | 68130年 | 70,124 | 267,709 | 298747年 | |||||||
| 总收入 | $ | 952730年 | $ | 900681年 | $ | 3,495,644. | $ | 3668117年 | |||
| 净利润对ebitda的调节 | ||||||||||||
| （成千上万） | ||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||
| 三个月 | ||||||||||||
| 截止12月31日， | ||||||||||||
| 改变 | 改变 | |||||||||||
| 2020. | 2019年 | $ | ％ | |||||||||
| 净收入 | $ | 22,388 | $ | 27,955 | $ | (5567 | ） | -19.9 | ％ | |||
| 利息费用 | 2,048 | 2468年 | （420. | ） | -17.0 | ％ | ||||||
| 折旧和摊销 | 31,881 | 30168年 | 1713年 | 5.7 | ％ | |||||||
| 提供所得税 | 6,650. | 9318年 | (2668 | ） | -28.6 | ％ | ||||||
| EBITDA | $ | 62967年 | $ | 69909年 | $ | （6,942 | ） | -9.9 | ％ | |||
| 净利润对ebitda的调节 | ||||||||||||
| （成千上万） | ||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||
| 十二个月 | ||||||||||||
| 截止12月31日， | ||||||||||||
| 改变 | 改变 | |||||||||||
| 2020. | 2019年 | $ | ％ | |||||||||
| 净收入 | $ | 73559年 | $ | 107,171 | $ | （33,612. | ） | -31.4 | ％ | |||
| 利息费用 | 9746年 | 10994年 | （1,248 | ） | -11.4 | ％ | ||||||
| 折旧和摊销 | 123679年 | 116888年 | 6,791. | 5.8 | ％ | |||||||
| 提供所得税 | 22,541 | 36,699 | (14158 | ） | -38.6 | ％ | ||||||
| EBITDA | $ | 229525年 | $ | 271,752 | $ | （42,227 | ） | -15.5 | ％ | |||
有关EBITDA的定义，请参阅本次版本的“非GAAP财务措施”部分以及对该非GAAP财务措施的讨论。
1对于提出的所有非GAAP措施，请参阅“非GAAP财务措施”和本新闻稿中包含的对帐。
联系人：HUB集团，INC。的Maralee Volchko，+ 1-630-271-3745